| ภาวะตลาดหุ้นรายวัน - บล.เคทีบี |
|
| Wednesday, 01 February 2017 10:16 | |||
|
Company Update & News Comment (+) BAY: เป้าสินเชื่อโต 6-8% และลงทุนพร้อมเข้าสู่ยุค Digital Banking (0) BBL: อนาคตทรงๆ คาดสินเชื่อเติบโตเท่ากับธนาคารอื่น และลงทุนเพื่อรองรับ National E-Payment (+) COM7: ปรับประมาณการขึ้น คาดเติบโตสูง (0) KTBST – PTTEP: เชลล์ตกลงขายสัดส่วนถือหุ้นในบงกชให้คูเวตมูลค่า $900 ล้าน
ปัจจัยและทิศทางตลาดหุ้นไทย
ตลาดหุ้นต่างประเทศ คืนที่ผ่านมา ความกังวลต่อนโยบายของนาย Trump มีหลงเหลืออยู่บ้าง แต่ highlight ของตลาดไปอยู่ที่ผลประกอบการและตัวเลขเศรษฐกิจมากกว่า โดยเฉพาะของสหรัฐฯที่ผลประกอบการที่รายงานวานนี้ออกมาไม่ดี
การประชุม FOMC เริ่มเมื่อคืนที่ผ่านมาเช่นกัน (ผลการประชุม จะมีผลต่อตลาดหุ้นไทยเช้าวันพฤหัส) โอกาสในการปรับขึ้นดอกเบี้ย ครั้งนี้ 14.5% คือไม่ปรับขึ้นดอกเบี้ยมีโอกาสมากกว่าที่จะปรับขึ้น ดอกเบี้ยนโยบายล่าสุดของ Fed อยู่ที่ 0.50-0.75% แต่โอกาสในการปรับขึ้นดอกเบี้ยไปอยู่ในการประชุม เดือน พ.ค. ซึ่งหมายความว่า การประชุมเดือน มี.ค. ก็อาจยังไม่ปรับขึ้นเช่นกัน ..... หาก Fed โยนการขึ้นดอกเบี้ยไปเป็นครึ่งปีหลัง น่าจะทำให้ Fund Flow นั้น ยังไหลเวียนในตลาดเอเซีย ไปอีกระยะนึง แต่เราจะเห็นเงินลงทุนส่วนใหญ่ไหลเข้าตลาดพันธบัตรมากกว่าตลาดหุ้น ด้วยความเสี่ยงที่ต่ำกว่าและตลาดหุ้นมีความเสี่ยงจากนโยบายของนาย Trump
ทั้งนี้ ตลาดพันธบัตรของของไทย เดือน ม.ค.มีปริมาณซื้อขายของนักลงทุนต่างประเทศเป็น net buy 3.5 หมื่นล้านบาท ขณะที่ตลาดหุ้นเป็น net buy 6.4 พันล้านบาท คือนักลงทุนต่างประเทศ กลับเข้าตลาดไทย แต่ไปเข้าตลาดพันธบัตรมากกว่าตลาดหุ้น
ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิดวานนี้ $52.8 เหรียญ/บาร์เรล เวลานี้ ราคาน้ำมันมีทั้งปัจจัยบวกคละเคล้ากัน โดยปัจจัยบวกคือ ดอลล่าร์อ่อนและ OPEC ลดกำลังการผลิตลงแล้ว แต่มีปัจจัยถ่วงเข้ามา คือ การผลิตและตัวเลข stock น้ำมันดิบของสหรัฐฯสูงขึ้น และความเสี่ยงของนโยบายนาย Trump ที่กดดันตลาดเกือบทุกตลาดทำให้ราคาน้ำมันทรงๆตัว ทำให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ปรับตัวขึ้นต่อได้ คือ เหล็ก-ยางพารา นั้น มาจากปัจจัยเฉพาะตัวมากกว่า
ปัจจัยในประเทศ การประชุม ครม. วานนี้ มีวาระที่ไม่มีผลต่อตลาดมากนัก อาทิ แผนงานเปลี่ยนระบบไฟฟ้าอากาศเป็นสายไฟฟ้าใต้ดินปี 2551 – 2556 (ฉบับปรับปรุง) ของการไฟฟ้านครหลวง และการกำหนดราคาอ้อยขั้นต้นและผลตอบแทนการผลิตและจำหน่ายน้ำตาลทรายขั้นต้น ฤดูการผลิตปี 2559/2560 และ Fitch’s ประเมินผลการดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ไทยจะปรับตัวอ่อนแอลงในปี 2560 ซึ่งเป็นปัจจัยเฉพาะกลุ่ม
ทิศทางตลาดหุ้น ตัวแปรสำคัญ ยังคงเป็น 2 ตัวแปรของต่างประเทศ คือ นโยบายนาย Trump ที่ก่อให้นักลงทุนเกิดความกังวลขึ้นมา และรอผลประชุม FOMC เราประเมิน แรงซื้อจะเบาบาง แต่ในรูปของดัชนีฯในระหว่างวัน น่าจะมี technical rebound ให้เห็น แต่โอกาสในการปิดบวกหรือลบ วันนี้จะพอๆกัน
กลยุทธ์การลงทุน เช่นเดียวกับหลายวันที่ตลาดหุ้นไทยยังอยู่ในช่วงของการปรับฐาน และนักลงทุนมองว่าตลาดมีความเสี่ยง ........ กลยุทธ์การลงทุน สั้นๆ เรายังแนะนำ ให้เน้นเล่นหุ้นที่มีข่าวบวกเฉพาะตัว และปรับจากการขายทำกำไรมาเป็น “ถือ” เพื่อรอดูทิศทางตลาด .......... ในการเก็งกำไรช่วงสั้น หุ้นที่เราคาดว่าอาจได้รับความสนใจจากนักลงทุน อาทิเช่น BCH, AAV, IRPC , CHO , PLAT
ประเด็นสำคัญ ตลาดหุ้นไทยวานนี้ (31 ม.ค.) – SET Index ปิด 1,577.31 จุด ลดลง 13.25 จุด หรือ -0.83% มูลค่าการซื้อขาย 53,303.18 ล้านบาท ตลาดหุ้นไทยปรับตัวลงในลักษณะเดียวกับตลาดหุ้นภูมิภาค หลังมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายทรัมป์กลับเข้ามาตลาด อีกทั้งนักลงทุนยังชะลอการลงทุนติดตามผลประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ ตลาดหุ้นต่างประเทศ – ดัชนีเฉลี่ยอุตสหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ระดับ 19,864.09 จุด ร่วงลง 107.04 จุด หรือ -0.54% ตลาดฯได้รับแรงกดดันจากนโยบายทรัมป์, ปัจจัยลบเฉพาะตัวจากผลประกอบการของบริษัทที่อ่อนแอ, และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ลดลง เช่นเดียวกับ Stoxx Europe 600 ปิดลบ -0.7% แตะที่ 360.12 จุด ราคาน้ำมันดิบ WTI – สัญญาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 18 เซนต์ หรือ +0.3% ปิดที่ 52.81 ดอลลาร์/บาร์เรล จากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง และผลสำรวจซึ่งระบุว่า การผลิตน้ำมันของ โอเปก ปรับตัวลดลงในเดือนม.ค. เศรษฐกิจสหรัฐฯ – ผลสำรวจของ Conference Board ระบุว่า ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสหรัฐลดลงสู่ระดับ 111.8 ในเดือนม.ค. หลังจากพุ่งแตะระดับ 113.7 ในเดือนธ.ค ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 113.0 สำหรับเดือนม.ค. เศรษฐกิจยุโรป – สำนักงานสถิติแห่งสหภาพยุโรป (ยูโรสแตท) เปิดเผยว่า ยูโรโซนมีการขยายตัว 0.5% ในไตรมาส 4 ของปีที่แล้ว เมื่อเทียบรายไตรมาส โดยเพิ่มขึ้นจากระดับ 0.4% ในไตรมาส 3 เศรษฐกิจญี่ปุ่น – ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีมติคงนโยบายผ่อนคลายการเงิน และปรับเพิ่มแนวโน้มการขยายตัวของเศรษฐกิจภายในประเทศ เศรษฐกิจไทย – ครม. มีมติอนุมัติแผนพัฒนาจังหวัด พร้อมทั้งเห็นชอบคำของบประมาณประจำปี 2561 เพื่อใช้ในการดำเนินการดังกล่าวรวม 63,145 ล้านบาท คิดเป็นทั้งหมด 2,505 โครงการ เศรษฐกิจไทย – ธปท. ระบุว่าเศรษฐกิจไทยในเดือนธ.ค.59 ขยายตัวต่อเนื่องจากเดือนก่อน จากการใช้จ่ายภาครัฐที่ขยายตัวสูงทั้งรายจ่ายประจำและลงทุน และมูลค่าการส่งออกสินค้าที่ฟื้นตัวชัดเจน เศรษฐกิจไทย – นายวีรศักดิ์ ศุภประเสริฐ รองผู้อำนวยการสำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม (สศอ.) คาดว่าดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม (MPI) ปี 60 จะขยายตัว 0.5-1.0% ส่วน GDP ภาคอุตสาหกรรมจะขยายตัว 1.5% เศรษฐกิจไทย – สภาผู้ส่งออก คาดว่าการส่งออกของไทยในปี 2560 จะเติบโตได้ประมาณ 2% จากผลของทิศทางราคาน้ำมันดิบที่เริ่มปรับตัวสูงขึ้นตั้งแต่ช่วงปลายปี 2559 ธนาคาร - ฟิทช์ เรทติ้งส์ ประเมินผลการดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ไทยจะปรับตัวอ่อนแอลงในปี 2560 หลังจากที่ผลการดำเนินงานในปี 2559 มีสัญญาณการปรับตัวเพิ่มขึ้นของสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (impaired loans) และอัตรากำไรที่ปรับตัวด้อยลงเล็กน้อย ทั้งนี้ การปรับตัวด้อยลง ดังกล่าวนั้นสอดคล้องกับแนวโน้มภาวะอุตสาหกรรมเป็นลบของภาคธนาคารพาณิชย์ไทยที่ฟิทช์ได้คาดการณ์ไว้ก่อนหน้า แต่อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนเงินกองทุนและอัตราส่วนสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญยังคงปรับตัวเข็งแกร่งขึ้นและน่าจะสามารถรับมือกับความเสี่ยงจากสภาพแวดล้อมในการดำเนินงานที่ยังคงอ่อนแอได้
News Release
PTT เร่งPTTORเข้าตลท. ลุ้นครม.อนุมัติทันประชุมฯ คาดปี 59 ฟันกำไร 8.2 หมื่นล้าน โต 300% + “PTT” เร่งแผนส่ง PTTOR เข้าตลาดหลักทรัพย์ฯ ลุ้นครม.ไฟเขียวทันเปิดประชุมผู้ถือหุ้น เม.ย.นี้ ลั่นปี 60 ทุ่มงบลงทุน 1 หมื่นล้านบาท เสริมแกร่งค้าปลีกน้ำมัน ขยายปั๊มพุ่ง 1,600 แห่ง ลุ้นปี 59 ฟันกำไร 82,000 ล้านบาท โตกระฉูด 300% (ข่าวหุ้น)
MTLS ปีนี้ปล่อยกู้หมื่นล. กองทุน-ต่างชาติรุมช้อป + กองทุน-ต่างชาติ เข้าเก็บหุ้นเมืองไทย ลิสซิ่ง หรือ MTLS เพิ่มเป็น 10.5% จากเดิม 7% หลังผลงานมาตามนัด โตกว่า 80% ราคาหุ้นวิ่งทำนิวไฮ แตะ 30 บาท ตั้งเป้าปีนี้ปล่อยสินเชื่อรายย่อย 1 หมื่นล้าน ขยายสาขาอีก 600 สาขา พร้อมประกาศงบ Q4 วันที่ 21 ก.พ.นี้(ข่าวหุ้น)
ORI ปั๊มรายได้ปีนี้โต6พันล้าน เตรียมเปิด 9 โครงการ มูลค่า 1.5 หมื่นล้าน + “ออริจิ้นฯ” เผยปี 60 ตั้งเป้ารายได้โต 6,000 ล้านบาท หลังตุนแบ็กล็อกรอบุ๊คแล้ว 77% หรือกว่า 4,600 ล้านบาท พร้อมเล็งเปิดใหม่ 9 โครงการ มูลค่ารวมกว่า 15,000 ล้านบาท หวังปั๊มยอดขายปีนี้โต 20% แตะ 13,000 ล้านบาท ส่วนปี 59 แย้มรายได้ตามนัด 4,000 ล้านบาท(ข่าวหุ้น)
TNR ตั้งเป้าปี60รายได้พุ่ง8% ลุยขยายตลาด-เล็งเพิ่มงาน OEM ต่างประเทศ + TNR วางเป้าปีนี้รายได้พุ่ง 7-8% เดินหน้าขยายตลาดทั้งไทย-ต่างประเทศ ทยอยบุ๊ครายได้ออเดอร์ 400 ล้านชิ้น เน้นเพิ่มงาน OEM ในต่างประเทศ ลั่นแผนปี 63 แบรนด์ “ONETOUCH” โกยมาเก็ตแชร์ 35% ฟากโบรกฯ เชียร์ “ซื้อ” เป้า 39 บาท(ข่าวหุ้น)
ADVANCเงินสดเต็มมือ สะสมดักฤดูกาลปันผล + ADVANC เตรียมชงบอร์ดพิจารณางบปี 2559 และอนุมัติการจ่ายปันผลภายในวันที่ 3 กุมภาพันธ์นี้ โบรกคาด Yield เกิน 4.5% ต่อปี ขณะที่ฐานทุนแข็งแกร่งมีเงินสด-กำไรสะสม กว่า 1 หมื่นล้านบาท ด้านบริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด ชี้เข้าสู่ช่วงไฮซีซันของการปันผลแนะสะสมเข้าพอร์ตรับทรัพย์(ทันหุ้น)
BPPวางหมากโซลาร์ญี่ปุ่น อัพกำลังการผลิตแตะ129MW + BPP เดินหน้าลงทุนโซลาร์ฟาร์มญี่ปุ่นเพิ่ม 2 โครงการ กำลังผลิต 28.9 เมกะวัตต์ หนุนยอดรวมแตะ 129.8 เมกะวัตต์ เริ่มทยอย COD ปี 2560-2562 เผยโซลาร์จีนจ่ายไฟฟ้าแล้ว 100 เมกะวัตต์ แย้มสนใจประมูลโครงการโซลาร์ราชการระยะ 2 ฟากโบรกส่องกำไรปีนี้ 4.7 พันล้านบาท แนะ "ซื้อ" เป้า 28.80 บาท(ทันหุ้น)
TSRปูพรมตลาดต่างแดน เดินหน้าปล่อยสินเชื่ออื้อ + TSR ตั้งเป้ารายได้ปี 2560 แตะ 2 พันล้านบาท เดินหน้าขยายธุรกิจทั้ง 3 กลุ่ม ทุ่มงบลงทุน 5 ล้านบาท ลุยเปิด 5 สาขาใหม่ รุกขยายธุรกิจเครื่องใช้ไฟฟ้าทั้งในและต่างแดน หวังอัพสัดส่วนรายได้ทะลุ 10% ส่วนธุรกิจสินเชื่อประเดิมปล่อยต้นปีนี้เน้นลูกค้าเดิมที่มีกว่า 5 แสนราย(ทันหุ้น)
ESTARเศรษฐีที่ดินพันไร่ กลุ่มทุนจ้อง-รายได้นิวไฮ + ESTAR โชว์ที่ดินเปล่าเต็มหน้าตักกว่า 1 พันไร่ มูลค่าทางบัญชี 2.27 พันล้านบาท "ต่อศักดิ์ เลิศศรีสกุลรัตน์" แย้มที่ดินแปลงใหญ่ ต.มาบข่า จ.ระยอง กว่า 600 ไร่ มูลค่าทางบัญชีรวม 446 ล้านบาท มีกลุ่มนิคม ดอดเจรจาซื้อ แต่ยังไม่สรุป ปักธงปี 60 รายได้นิวไฮ 2.2 พันล้านบาท จ่อผุดโครงการใหม่ 2-3 แห่ง มูลค่า 3 พันล้านบาท ซุ่มศึกษาธุรกิจใหม่ หวังกระจายความเสี่ยง(ทันหุ้น)
มงคล พ่วงเภตรา นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ License No: 001937 Tel: 02-648-1123 และทีมวิเคราะห์
โดย บล.เคทีบี (ประเทศไทย) จำกัด ประจำวันที่ 1 ก.พ. 2560
|
Comments